11월 6일 시장 리포트 — 나스닥 5.52% 급락, 아이온큐·아이렌 실적 점검

미국장 마감 — 반도체 매도가 지수 전반으로 번졌다

S&P 500은 7,353.73(-4.36%), 나스닥 종합은 24,315.00(-5.52%), 다우는 51,523.06(-3.44%)로 마감했습니다. 러셀 2000도 약 4.4% 하락했습니다. 나스닥 종합은 10월 6일 종가 고점에서 10% 넘게 밀렸습니다.

Reuters에 따르면 필라델피아 반도체지수(SOX)는 12% 넘게, 엔비디아는 9% 넘게 하락했습니다. 메타는 약 4%, 아마존과 알파벳은 각각 약 2.2% 내렸습니다. 미국 거래소 거래량은 269억 주로 직전 20거래일 평균 177억 주보다 약 52% 많았습니다.

중간선거 이후 데이터센터 인허가와 규제에 대한 우려가 커졌습니다. 낙폭을 해석할 때는 실제로 변경된 허가·계약과 투자자가 먼저 반영한 위험을 구분해야 합니다.

금리·유가·경제지표 — 전날의 동반 하락이 깨졌다

미 재무부 일별 명목 파수익률 기준 2년물은 4.58%에서 4.46%(-12bp), 10년물은 4.90%에서 4.84%(-6bp)로 내려갔습니다. 10년물과 2년물의 차이는 32bp에서 38bp로 벌어졌습니다.

Reuters 정산 보도 기준 브렌트유는 배럴당 $98.29(+3.88%), WTI는 $90.52(+2.72%)였습니다. 유조선 피격 소식에 공급 우려가 커지며 전일 급락분 일부를 되돌렸습니다.

미 노동통계국의 3분기 잠정치에서 비농업 기업 생산성은 전분기 대비 연율 3.6% 상승했고, 단위노동비용은 0.7% 하락했습니다. 단위노동비용의 전년 동기 대비 상승률은 2.4%였습니다. 10월 고용보고서는 한국시간 11월 6일 오후 10시 30분 발표 예정입니다.

IREN 실적 — AI 매출이 늘었지만 가동 일정은 밀렸다

• FY2027 1분기 매출은 2억 2,800만 달러로 LSEG 예상 2억 2,128만 달러를 약 3.0% 웃돌았습니다. AI 클라우드 매출은 직전 분기 7,100만 달러에서 2억 달러로 늘었고, 순손실은 2억 6,300만 달러였습니다.
• 회사는 연환산 매출(ARR) 40억 달러 초과 목표 시점을 2026년 말에서 2027년 1월로 미뤘고, 2월 말까지 늦어질 가능성도 열어뒀습니다. 회사가 제시한 이유는 고객의 설계 변경과 공급사 일정입니다. ARR은 가동 시점 매출 속도를 연간으로 환산한 값입니다.
• 분기 영업현금흐름은 5억 2,900만 달러였습니다. 현금흐름표에서 이연매출 변동은 6억 4,500만 달러였고, 설비·컴퓨터 하드웨어 지출만 합쳐도 48억 2,400만 달러였습니다. 영업현금흐름에서 이 두 지출을 차감하면 약 -42억 9,500만 달러입니다.
• Yahoo Finance 기준 실적 발표 전 정규장 종가는 $18.03(-16.95%), 발표 뒤 오후 7시 10분 52초(미 동부시간) 시간외 관측은 $18.92(+4.96%, 정규장 종가 대비)였습니다. 시간외 관측 가격도 전날 종가 $21.71보다 약 12.9% 낮았습니다.

아이온큐(IONQ) 실적 — 매출·가이던스 상향, 영업손실은 확대

• 3분기 매출은 1억 7,383만 달러로 MarketBeat 집계 예상 1억 4,149만 달러를 22.9% 웃돌았습니다. 조정 EPS는 예상 -$0.35 수준보다 양호한 -$0.29였습니다. 전년 대비 연결 매출은 336% 늘었고, 아이온큐 플랫폼 9,030만 달러와 SkyWater 파운드리 서비스 8,350만 달러로 구성됐습니다.
• 2026년 연간 매출 전망은 4억 5,000만~4억 6,000만 달러에서 5억 500만~5억 1,500만 달러로 상향됐습니다. 중간값 기준 약 12.1% 인상입니다. 남은 계약상 수행의무(RPO)는 약 12억 달러로, 향후 납품과 서비스 이행에 따라 매출로 인식될 금액입니다.
• GAAP EPS는 $1.42였고 워런트 부채의 비현금 평가이익 약 8억 9,616만 달러가 반영됐습니다. 영업손실은 전년 동기 1억 6,881만 달러에서 4억 3,308만 달러로 확대됐습니다. 9개월 누적 영업현금 유출은 5억 7,032만 달러였고, 회사가 제시한 현금·투자자산 37억 달러는 10월 증자까지 반영한 금액입니다.
• Yahoo Finance 기준 정규장 종가는 $26.43(-10.53%), 실적 발표 후 오후 7시 5분 59초(미 동부시간) 시간외 관측가는 $27.16(+2.76%, 정규장 종가 대비)이었습니다. 시간외 관측가도 전날 종가 $29.54보다 약 8.1% 낮았습니다.

전일 공개 가설 점검

• 시장 폭 회복은 보류합니다. 러셀 2000도 하락해 대형 기술주만의 약세로 보기 어렵습니다. 동일가중 지수와 신고가·신저가까지 확인한 뒤 회복을 판단합니다.
• 유가와 금리의 동반 하락은 하루 만에 깨졌습니다. 국채금리는 추가 하락했지만 원유는 반등했습니다. 기업 비용과 주식 할인율을 따로 추적합니다.
• AI 매출과 현금 전환 가설은 유지합니다. IREN의 매출 확대와 가동 지연은 이번 분기에서 확인됐습니다. 퀄컴은 실적 후 첫 정규장에서 약 9.5% 하락했으나, 반도체지수도 두 자릿수 하락해 실적 요인의 크기는 분리하기 어렵습니다.
• 구인과 실제 채용은 10월 정부 고용보고서의 취업자 증가·임금·이전 달 수정치를 확인할 때까지 판단을 유보합니다.