11월 첫째 주 미국증시 — 반도체 12% 급락, 금요일 반등에도 남은 격차

수요일 반등, 목요일 급락, 금요일 일부 회복

주간 수익률은 미국 10월 30일과 11월 6일 정규장 종가를 비교했습니다. 다우 -0.94%, S&P 500 -2.68%, 나스닥 종합 -3.37%, 필라델피아 반도체지수(SOX) -12.15%였습니다. 러셀 2000도 약 2.1% 내렸습니다.

11월 4일 수요일에는 선거 결과가 나온 뒤 S&P 500이 1.6% 올랐지만 SOX는 약 3.1% 하락했습니다. 목요일에는 데이터센터 인허가와 AI 규제 우려 속에 나스닥 -5.52%, SOX -12.25%로 낙폭이 커졌습니다. 인허가 지연과 투자 일정 변경은 프로젝트별 공시로 확인할 사안입니다.

금요일 나스닥은 1.09%, SOX는 4.21% 올랐고 다우는 약 0.46% 내렸습니다. SOX는 금요일 반등 뒤에도 수요일 종가보다 8.6% 낮았습니다. 하루 반등과 낙폭 회복을 구분할 필요가 있습니다.

10월 고용은 강했고, 금요일 금리는 올랐다

미 노동통계국 기준 10월 비농업 고용은 16만 5천 명 증가했고, 실업률은 4.1%, 민간 비농업 시간당 임금은 전월 대비 0.4%, 전년 대비 3.1% 상승했습니다. 전문·사업서비스가 7만 명 늘었지만 경제적 이유로 시간제로 일한 인원도 33만 9천 명 증가했습니다.

미 재무부 일별 수익률은 2년물 4.56%→4.51%(-5bp), 10년물 4.94%→4.86%(-8bp)로 한 주를 마쳤습니다. 목요일과 비교하면 금요일에는 각각 5bp, 2bp 올랐습니다. 주간 금리 하락과 고용 발표일 금리 상승이 공존했습니다.

금요일 원유 선물 정산가는 브렌트 98.32달러, WTI 90.83달러였습니다. Reuters 집계 기준 주간 낙폭은 각각 약 17%, 13%였지만, 목·금요일에는 중동 공급 우려가 다시 불거지며 상승했습니다.

아이온큐와 아이렌 — 같은 급반등, 다른 주간 성적

• 아이온큐(IONQ). 매출 1억 7,383만 달러로 예상 1억 4,149만 달러를 22.9% 웃돌았습니다. 조정 EPS는 예상 약 -$0.35, 실제 -$0.29였고 연간 매출 전망은 5억 500만~5억 1,500만 달러로 높였습니다. 연결 매출 중 SkyWater 비중은 약 48%입니다. GAAP EPS $1.42에는 워런트 평가이익이 크게 반영됐고 영업손실은 약 4억 3,308만 달러였습니다.
• 아이온큐 정규장 종가는 실적 발표 전 목요일 $26.43(-10.53%)에서 발표 후 첫 거래일인 금요일 $32.60(+23.34%)으로 반등했습니다. 직전 주 금요일 $30.04 대비 주간 +8.52%입니다.
• 아이렌(IREN). 매출 2억 2,800만 달러로 LSEG 예상 2억 2,128만 달러를 약 3.0% 웃돌았습니다. AI 클라우드 매출은 2억 달러였고, 연환산 매출 40억 달러 초과 목표 시점은 연말에서 2027년 1월로 미뤄졌습니다. 회사는 2월 말까지 늦어질 가능성도 열어뒀습니다. 분기 영업현금흐름 5억 2,900만 달러에 비해 설비·컴퓨터 하드웨어 지출은 48억 2,400만 달러였습니다.
• 아이렌은 목요일 $18.03(-16.95%)에서 금요일 $21.64(+20.02%)로 반등했지만, 직전 주 금요일 $23.95 대비 주간 -9.65%였습니다. 두 종목의 발표 후 시간외 관측가는 11월 6일 일일 브리핑에서 별도로 확인할 수 있습니다.

이번 주 가설 점검

AI 공급망 위험이 수요일 지수 반등에 가려질 수 있다는 일일 브리핑의 관찰은 목요일 급락과 일치했습니다. 금요일 반등 뒤에도 SOX의 주간 낙폭이 컸습니다. 실제 투자 축소 여부는 기업의 신규 계약과 인도 일정에서 추가 검증할 필요가 있습니다.

10월 고용은 16만 5천 명 늘어 실제 채용의 개선을 보여줬습니다. 업종별 편차와 시간제 근로 증가도 함께 관찰됐으므로 노동시장의 회복 범위는 이후 고용 수정치와 다음 달 데이터로 확인합니다.